初心者が知っておきたいFXとは？為替差益とスワップポイントを簡単に解説
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FXとは、外国為替証拠金取引のことをいいます。
外貨を売り買いすることにより、利益を得る取引のことです。
1998年の規制緩和以降、個人投資家も手軽に外国為替取引ができるようになりました。
オンライン専業のFX会社が増えたことから、資産運用の1つとしての利用も増えています。
本記事では、FXの仕組みを紹介するとともに、利益を得る2つの仕組みについてみていきましょう。
FXの基本的な仕組み
FXの基本となるのは為替レートです。
よくニュースで「円安」「ドル高」などと耳にしますが、これは需要によって通貨の値段が変わってくるからです。
例えば、米ドルが欲しいという人が増えれば米ドルが高くなり、1ドル当たりで買える円の価値が下がるので、円安になるというわけです。
FXはこの為替レートの変動を利用して利益を得るという仕組みになっています。
基本的に、FXの取引では日本円／米ドル、日本円／ユーロなどのように2通貨を交換します。
これらの通貨の組み合わせを「通貨ペア」と呼びます。
上述した例でいえば、ペアになっているのは日本円と米ドルです。
レバレッジやロスカットって何？
レバレッジとは「てこの原理」のことです。
投資の世界では、少ない元手で多額の取引をすることを指します。
そして、FXでは25倍までレバレッジを利かせることができます。
ただし、レバレッジを高めることはリスクも高くなるということでもあります。
ご自身の手元資金とリスクの許容度を考えたうえで、何倍のレバレッジをかけられるのかを決めましょう。
損失が怖い場合は、レバレッジを「1倍」に設定することでリスクを回避できます。
FXでは、損益がある一定のレベルに達した場合、さらなる損失を防ぐためにポジションを強制的に決済するという仕組みもあります。
これを「ロスカット」といいます。
ロスカットが設けられていないと、預けた資産を全額失う可能性があるばかりか、追加の損金も支払わなくてはなりません。
しかし、ロスカットがあれば、損失は出るものの最低限の資金は温存できます。
FXで利益を得る2つの仕組み
FXから利益を得る仕組みには、「為替差益」と「スワップポイント」の2種類があります。
ここでは、それぞれの仕組みとリスクを説明します。
為替差益
前述でも説明しましたように、FXは為替レートの変動を利用して利益を得ます。
これを「為替差益」といいます。
為替レートは常に変動しているので、安いときに買い、高いときに売れば、その差額で利益が得られます。
例えば、米国の景気が良ければ、ドルの価値が高くなる可能性があります。
この場合は、ドル高が続くと予想してドルを買い、購入時の値段より高くなったところで売却して利益を得ます。
ただ、FXは「外貨を売る」ことから始めることもできます。
ある外貨の為替レートがこれから下がると考えれば、高いときにまず売っておき、下がった後に買い戻せば利益を得ることができます。
例えば、1ドル＝100円のときに売って、1ドル＝95円で買い戻せば、1ドル当たり5円の利益が出ます。
スワップポイント
2つの通貨の金利差によって発生する利益のことです。
基本的には、トルコリラや南アフリカランドのような高金利の通貨を買い、日本円のような低金利の通貨を売って利益を得ます。
株式の配当金や定期の利息のようなもので、保有している通貨を売却してポジションを解消しない限り、スワップポイントは継続的に取引口座に蓄積されます。
そのため、スワップポイントが目的で通貨を保有し続ける投資家もいます。
このことから、スワップポイントは長期投資に向いているといえるでしょう。
実際の取引イメージ
FXの仕組みを理解したら、次に実際の取引イメージを持つことが大切です。
こちらでは、「為替差益」と「スワップポイント」の2種類について、具体的な数値を使って解説します。
為替差益（キャピタルゲイン）
たとえば「1ドル＝100円」で1万ドルを購入したとします。
必要な資金は100万円ですが、その後「1ドル＝105円」に円安が進んだ場合、1万ドルを円に戻すと105万円になります。
この時、差額の5万円が利益です。
逆に円高となり「1ドル＝95円」になれば、95万円となり5万円の損失です。
このように為替差益は、為替レートの変動を利用して利益や損失が生じます。
スワップポイント（インカムゲイン）
FXでは、各国の金利差を利用した利益も得られます。
たとえば日本の政策金利が0.1％、米国の金利が5.0％の場合、ドルを保有して円を売ると、金利差に応じてスワップポイントを受け取れます。
1万ドルを保有していれば、毎日数百円程度の利益が積み上がる可能性があります。
一方で、日本の金利が高く、米国の金利が低い場合は逆にスワップを支払う必要があり、損失要因となります。
上記を要約すると、為替差異は売買によって利益を獲得する方法で、スワップポイントは所有しているだけで得られる利益になります。
性質上、為替差異は価格変動が大きいことからハイリスク・ハイリターンかつ短期的な取引です。
一方、スワップポイントは毎日受け取れますが、一日あたりの利益は低いため、中～長期的な運用が求められます。
それぞれの特徴を理解し、どのように利益を獲得したいのかを考えて運用しましょう。
市場について
FXは世界中の市場で取引が行われており、24時間取引が可能という特徴があります。
そのため、投資家は自分のライフスタイルに合わせて取引時間を選べます。
しかし、市場の種類や時間帯によって為替の動きには大きな差があるため、理解しておくことが重要です。
まず、日本時間の早朝に開くのがオセアニア市場（シドニー市場）です。
取引量は少なく、比較的穏やかな値動きが多い傾向にあります。
次に東京市場が始まり、アジア地域の経済ニュースや株式市場の動向が為替レートに影響します。
特に日本円を対象とした通貨ペアでは、この時間帯の取引が活発です。
続いて欧州時間に入ると、ロンドン市場が開きます。
ロンドン市場は世界最大規模の取引量を誇り、為替相場の中心的な役割を担っています。
経済指標や要人発言によって相場が大きく動くことも多く、投資家にとって重要な時間帯です。
さらに、日本時間の夜に始まるニューヨーク市場では、米国の経済指標発表や株式市場の動きが為替に大きな影響を与えます。
ロンドン市場と重なる時間帯は特に取引が集中し、ボラティリティが高まるため短期的な利益を狙うトレーダーにとって好機となります。
このように、FX市場は世界中の時間帯をリレーのように引き継いで動いています。
そのため、どの市場が自分の取引スタイルに合っているかを見極めることが大切です。
また、各市場の特徴を理解することで、値動きの予測精度を高め、効率的な取引につなげられます。
FXのリスク
FXは少額資金から取引を始められる魅力がある一方で、リスクも存在します。
これらを理解せずに取引を行うと、大きな損失を招く可能性があります。
以下にて、FXが抱えるリスクについて解説します。
為替変動リスク
為替レートは経済指標の発表や中央銀行の金融政策、国際情勢などの影響により、常に変動しています。
予想に反して相場が動けば損失が発生し、とくにレバレッジをかけている場合は小さな変動でも損益が拡大します。
リスクを抑えるには、ポジションサイズを調整し、損切りルールを徹底することが重要です。
金利差によるリスク
スワップポイントは高金利通貨を買うことで得られますが、逆に低金利通貨を買う場合は支払いが生じます。
また、各国の政策金利が変動すると、受け取れるスワップが減少したり、支払いに転じたりする場合もあります。
中長期投資を考える場合は、政策変更リスクを意識することが不可欠です。
流動性リスク
取引量の少ない通貨ペアや市場の閑散時間帯では、希望する価格での約定が難しくなる場合があります。
さらに市場が急変するとスプレッド（売値と買値の差）が拡大し、予想以上にコストが発生します。
特に重要指標の発表前後は注意が必要です。
ロスカットリスク
FXでは証拠金維持率が一定以下になると、自動的に強制決済（ロスカット）が行われます。
これは投資家を守る制度ですが、急激な相場変動が起きると想定外の損失が残る可能性があります。
証拠金には余裕を持たせ、過度なレバレッジを避けることが基本です。
心理的リスク
相場の動きに一喜一憂して感情的に取引を繰り返すと、計画性を失い損失が拡大します。
特に初心者は利益を伸ばせずに早く決済してしまったり、損失を抱えたまま決断できなくなったりする傾向があります。
冷静な判断を保ち、あらかじめ決めたルールを遵守することが求められます。
このようにFXにはさまざまなリスクが存在しますが、仕組みを理解し適切な管理を行えば軽減することが可能です。
リスクを正しく把握することが、長期的に利益を積み上げるための第一歩となります。
取引前にFXの仕組みを知ることが大切
ここまで、FXの基本的な仕組みを説明しました。
FXで利益を得る仕組み自体はシンプルなものですが、投資商品なので元本は保証されませんし、損失を被ることもあります。
損失をできるだけ少なくし、利益を上げるには、取引を始める前に仕組みやリスクを理解することが大切です。
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